Indeks Jurnal: Ensiklopedia Mekanisme Pasar Modal: Pra-Pembukaan, Lelang Berkala, Auto Rejection & Kliring T+2
Telusuri seluruh publikasi riset mendalam yang disusun oleh tim analis MarketBase Glosarium. Gunakan kolom pencarian di bawah untuk memfilter topik atau instrumen spesifik.
MODUL 01•Mekanisme Bursa•Konstituen LQ45 & Papan Utama
Dekonstruksi mendalam atas dinamika Konstituen LQ45 & Papan Utama yang menghubungkan fenomena urutan empat kriteria prioritas algoritma lelang bursa: memaksimalkan volume yang dapat dipertemukan, meminimalkan sisa ketidakseimbangan, arah tekanan kuotasi, dan kedekatan dengan harga acuan sebelumnya dengan ambang batas lonjakan volume pada menit 15:50–16:00 WIB (Pre-Closing) yang menyumbang rata-rata 16% dari total nilai transaksi harian saham berkapitalisasi besar guna mengoptimalkan keputusan transaksi.
Riset eksekutif MarketBase Glosarium mengenai korelasi mekanisme Full Periodic Call Auction (FCA) dengan 5 sesi perjumpaan lelang berkala per hari perdagangan terhadap penggantian pencocokan berkesinambungan (continuous auction) menjadi pencocokan berkala berbasis IEP untuk meredam volatilitas spekulatif dan memberikan transparansi pembentukan harga pada Saham Papan Pemantauan Khusus, lengkap dengan matriks operasional Sesi 1 & Sesi 2 (Pagi) hingga Sesi 5 (Penutupan).
Mengupas tuntas mekanisme penolakan otomatis oleh sistem JATS terhadap order yang melampaui ambang batas persentase perubahan harga harian guna menjaga stabilitas sistemik dan mencegah fat-finger error pada Seluruh Papan Pencatatan BEI melalui pembacaan variabel Auto Rejection Atas (ARA), Auto Rejection Bawah (ARB), dan tabel 5 kelompok fraksi harga (tick size). Dilengkapi acuan empiris batas simetris 35% untuk rentang harga Rp50–Rp200, 25% untuk Rp200–Rp5.000, serta 20% untuk saham di atas Rp5.000 disertai penyesuaian persentase tick per kenaikan kelompok fraksi sebagai filter eksekusi terukur.
Telaah struktural pada instrumen Pasar Reguler (Settlement T+2) yang membedah peran Central Counterparty (CCP) melalui KPEI, proses Multilateral Netting, dan mekanisme Delivery Versus Payment (DVP) di KSEI dalam mengonfirmasi pemisahan tanggal eksekusi transaksi (Trade Date / T+0) dengan tanggal perpindahan hak milik efek dan dana secara hukum (Settlement Date / T+2), disertai kalibrasi parameter kewajiban ketersediaan dana di Rekening Dana Nasabah (RDN) paling lambat pukul 09:00 WIB pada hari T+2 untuk menghindari denda keterlambatan dan forced sell pada T+3/T+4.
Panduan analitis berbasis data untuk memvalidasi perbedaan mekanisme tawar-menawar berkesinambungan di Pasar Reguler/Tunai dengan kesepakatan langsung (Individual Clearing) di Pasar Negosiasi pada Pasar Reguler, Tunai & Negosiasi menggunakan tolok ukur kuantitatif satuan standar 1 lot = 100 lembar di Pasar Reguler (T+2) dan Pasar Tunai (T+0 Sesi I), dibandingkan satuan 1 lembar saham di Pasar Negosiasi dan protokol mitigasi risiko.
Kajian mendalam mengenai penerapan Ensiklopedia Mekanisme Pasar Modal: Pra-Pembukaan, Lelang Berkala, Auto Rejection & Kliring T+2 oleh Tim Analis MarketBase Glosarium. Mengintegrasikan analisis struktur pasar, pemetaan likuiditas antarbank, dan manajemen risiko kuantitatif terukur pada marketbase.biz.id.
